200 Días Promedio Del Sistema Sincronización Del Mercado Se Mueve

En primer lugar una breve comercial. ¿Está interesado en métodos probados para ganar dinero (y evitar la pérdida de ella) con la sincronización del mercado Toms libro, Cómo invertir Si usted no puede permitirse perder. está disponible en las ediciones impresa y / libros electrónicos Kindle. Los métodos en el libro no son los mismos como se explica en este artículo. Disponible en Amazon. Edición Impresa es 18.95 y la versión Kindle / libro electrónico es 8,95. Ahora, volviendo a la investigación libre de temporización Informe de mercado funciona incluso A Mover Sistema promedio simple se puede vencer Comprar amplificador de retención Como parte de nuestra investigación la sincronización del mercado continuo, que hemos hecho un análisis en mover los sistemas de medios para probar totalmente equivocado el quotexpertsquot mercado que continuamente reclama mercado sincronización no funciona. El Informe de Gleason duerma usar medias móviles para temporizar el SampP500 pero muchos inversores y los servicios de asesoramiento hacer. Nuestros resultados confirman que muchos sistemas de media móvil se puede superar fácilmente comprar y mantener. Hay, sin embargo, las diferencias significativas en el rendimiento en distintos periodos. El mejor sistema de media móvil ideamos se basa en un modelo de media 40/10 segunda semana, pero bien discutir los resultados de otros intervalos también. La conclusión de nuestra investigación: la sincronización del mercado funciona. Sistemas simples de media móvil golpearon Comprar En espera amplificador y con menos riesgo de mercado. La siguiente información muestra los resultados de los sistemas que hemos creado que utiliza promedios móviles a los oficios de tiempo en el índice de SampP500 durante un período de 43 años entre 1960 y 2003. Las distintas filas muestran el resultado de modificar los intervalos de tiempo y el uso de uno y dos medias móviles . Se utilizaron los precios semanales de cierre del viernes en lugar de los precios diarios. Los resultados medios móviles incluyen la más reciente operación de compra, incluso si todavía está abierta. Las leyendas de partida son los siguientes: BampH compra simple y mantenga agregada devuelve Resultados del modelo del sistema de media móvil Mejor El porcentaje en el que el modelo venció comprar y mantener Operaciones El número de negociaciones de ida y vuelta Éxito El porcentaje de comercios que hicieron dinero AvgGain los ingresos totales dividido por comercios AvgLoss dólares pérdida total dividido por oficios MedGain el promedio mediana de todas las operaciones ganadoras MedLoss el promedio mediana de todos los comercios que pierden WieghtedGain la mediana del promedio ponderado de las ganancias y pérdidas por riesgo comercial el tiempo modelos en el mercado dividido por el tiempo en el mercado de comprar y mantener los resultados de prueba el mejor rendimiento de una inversión de 10.000 durante el período de 43 años venía de una semana de 40 y una combinación de 10 semana (200 días / 50 días). Sin embargo, hubo grandes diferencias cuando se rompió los períodos en dos secciones: 1960-1980 y 1980-2003. Los rangos exactos año enviaban crítica, pero muestran claramente que los sistemas móviles promedio trabajaron mucho mejor hace 20 años. He aquí cómo funciona el sistema de dos media móvil. Comprar cuando el precio de cierre está por encima del promedio móvil más larga de Venta cuando la media móvil más corta pasa por debajo de la media móvil más larga. Por lo tanto, cuando el precio de cierre Balón por encima de la media móvil de 200 días que compramos. Vender cuando los 50 día pasa por debajo de los 200 días. No compre de nuevo hasta que el precio sube por encima del 200. Nota: Esto puede crear una situación en la que el precio está por encima de la MA 40w 10w pero el MA está por debajo del 40 w. En ese caso, volver a comprar cuando los 50 día pasa más de los 200 días. En la siguiente tabla, en la línea de cuatro, el 40/10 es la mejor combinación y vencer a comprar y mantener por 2,37 veces. 68 de los comercios tuvieron éxito y se hicieron alrededor de dos operaciones por año. Fue en el mercado 69 del tiempo. Cuando no está en existencias que le dimos 5 por mes / año para estar en bonos a corto plazo. El 44/10 quedó en segundo lugar. Los diferentes totales en la columna de la BampH se producen debido a las diferentes fechas de inicio y fin. Ahora, vamos a romper los 43 años en dos secciones. De 1960 a 1980, el 40/10 fue el ganador. De 1980 a 2003, el 40/10 vencieron a comprar y mantener por 20. Fue en el mercado sólo 73 de las veces (riesgo) y tuvo éxito en 73 de los 33 oficios. Algunas personas utilizan una media móvil simple de 200 días (40 semanas) para la sincronización del mercado. Se dio hacer casi tan bien en los últimos 43 años como el 40/10. Las 65 operaciones funcionan a 1,5 por año y S ólo 45 tuvieron éxito. Fue en el mercado 66 del tiempo. Ahora, vamos a romper ese en dos períodos. El promedio móvil de 200 días tuvo un buen desempeño en los primeros años de 1960 a 1980. Es ya no haya hecho tan bien en los últimos 23 años, pero el nivel de riesgo es todavía bastante bueno. El punto más importante de nuestro análisis es: Un sistema simple, mecánica media móvil es mejor que el amplificador Comprar En espera de un fondo indexado más de 20 períodos de un año y con 30 menos riesgo. Mover los sistemas Promedio tendrá períodos de bajo rendimiento, pero con capacidad bastante bien con el tiempo. Así que, ¿por qué tantos comentaristas y los llamados expertos en la sincronización del mercado continuamente golpe cuando se trabaja obviamente En primer lugar, la mayoría de los inversores no tienen la paciencia o la confianza para operar en el mercado de valores. Se asustan de operaciones cuando el mercado se mueve en contra de ellos en lugar de esperar a que la señal de los sistemas. Ellos son probablemente mejor en un fondo mutuo, al menos, hacer algo de dinero. En segundo lugar, los inversores no informados son la fuente de ganancias para los fondos de inversión. No es el trabajo de los fondos para educar a los inversores acerca de las estrategias de mercado. Además, reciben un porcentaje de los activos, incluso si el inversor pierde dinero. Muchos fondos mutuos tienen más de 100 rotación de la cartera cada año, ya que frenéticamente comprar y vender acciones. Irónicamente, ayúdales pésimo temporizadores de mercado de comercio de dinero de los inversores. Realidad: La mayoría de los fondos de índice de fondos de inversión desempeño inferior en el corto plazo y prácticamente todos los fondos mutuos desempeño inferior durante cualquier período de 10 años. Ayúdales retenidos por el comercio de costos y gastos. La conclusión obvia: Coloca el patrimonio en un fondo de índice. Opcionalmente, comprar algunas acciones individuales o es propietario de una parte de su cartera con una estrategia de la sincronización probada. Si yourre dispuesto a manejar su propio dinero y tener autodisciplina, no deben t se tiene en cuenta la gestión del mercado, con parte de su dinero para obtener promedios móviles mucho mejores rendimientos un mejor sistema Mucho son simplistas. No podía hacer un modelo inteligente mucho mejor un sistema de media móvil, por definición, siempre va al mercado en el camino hacia arriba y hacia abajo en el camino. Por lo tanto, siempre compra un poco tarde y vende tarde. La Alerta Mercado Nogales es en tiempo real y un poco más inteligente. Tiene aproximadamente el mismo nivel de riesgo, pero cuatro veces la vuelta del mejor sistema de media móvil. En 2003, Nogales Alerta Mercado compró en el SampP500 en febrero en 829, mientras que el promedio móvil compró en mayo en 944. Nogales Alerta de mercado es probable que vender antes también. Dado que los mercados generalmente se dividen mucho más rápido que se levantan. levantarse temprano es muy importante para la producción de una mayor rentabilidad. Hecho: Una estrategia de la sincronización del mercado inteligente puede superar en gran medida un sistema de media móvil. Muy pocos sistemas de cronometraje combinan un alto rendimiento con pocas operaciones perdedoras. Permite comparar la combinación promedio mejor en movimiento (40/10) a la Alerta de Mercado Nogales. En una prueba de nuevo 25 años de 1979 a 2003, el modelo de media móvil se convirtió en 10,000 125,000 en 35 oficios. Alerta mercado volvió a 10,000 450,000 en 12 oficios. La diferencia en el crecimiento del capital entre Nogales Alerta mercado y comprar amplificador de retención es el resultado de dinero crece a un rendimiento anual superior. Alerta mercado obtuvo 16 por año durante los 25 años y Esperar el amplificador obtuvo 10.2. Muchas de las principales corporaciones e inversores independientes buscar un retorno sobre el capital 15 por año y usted también debería hacerlo. Esto no es realista. Para obtener más información sobre Nogales informantion Alerta Mercado, sección de preguntas frecuentes. En él se explica lo que hace el modelo y cómo usarlo rendimientos de inversión mejoradas. Lo que hace el 40/10 móviles muestran la media para el SampP500 hasta enero de 2004 Aquí está el gráfico. Su todavía en el mercado y por lo tanto es Alerta mercado. ¿Qué crees que va a obtener un precio más alto cuando su hora de vender Copyright 2003, Southwest Ranch financiera, LLCTiming el mercado con la Cruz de Oro Una de las técnicas más comunes para medir el tiempo del mercado (y el momento de la entrada / salida en posiciones individuales) es un sistema de cruce de media móvil. ¿Qué es un (MA) sistema de media móvil de cruce Un sistema de cruce de media móvil genera señales de compra y venta cuando las medias móviles de una cruz de precios. El promedio móvil más corto plazo responde a cambios en el precio más rápido que el período más largo de media móvil. La aplicación de un sistema de cruce de una cesta de acciones o un índice de mercado crea la sincronización del mercado. El MA más rápido de cruzar el MA más lento desde abajo implica el mercado es favorable. Cuando el más rápido MA MA cruza la más lenta de lo alto, que implica el mercado es adversa. Para un sistema de sincronización del mercado de valores, medios favorables entrar en el mercado y los medios adversos van a dinero en efectivo (o corto el mercado). NOTA: Si no está familiarizado con las medias y los sistemas de cruce en movimiento, consulte la Escuela Gráfico en stockcharts. Golden Cross parámetros por defecto Un movimiento periodos medios para la Cruz de Oro son de 50 día y 200 días promedio móvil simple (SMAS) del cierre diario ó 10 semana y 40 semanas SMA del cierre semanal. Puede utilizar cualquiera ya que ambos diarios y semanales de datos históricos está disponible a partir de las cotizaciones históricas de Yahoo. ¿Qué tan efectivo es el sistema Realmente depende por donde se mire en la línea de tiempo. Si se construye el sistema en una hoja de cálculo o una herramienta TA como MetaStock o AmiBroker, usted será capaz de recoger los períodos cuando se miden los Supera mercado y los períodos cuando Crece Mejor compra y retención. La pérdida máxima es también una medida de rendimiento del sistema, no sólo el crecimiento de la equidad. Rodar su propio sistema para medir el tiempo del mercado Ir a Yahoo Finanzas y descargar los datos históricos de precios por sí mismo si no lo tiene en una herramienta TA existente. NOTA: Es necesario hacer el crossover con datos que no se ha cambiado para reflejar los dividendos. Que tiene que hacer el rendimiento con datos que incluye los dividendos para obtener un rendimiento total. Cargar los datos en una hoja de cálculo o de su sistema de control a posteriori de favorito Análisis Técnico y tienen en él. Tenga en cuenta que es bastante fácil de gastar cantidades significativas de tiempo la optimización de un conjunto de datos para el rendimiento. Los resultados pueden ser inútiles a menos que haya seguido algunas reglas de back-testing y la construcción de sistemas de sonido. Si torturas a los datos de tiempo suficiente, se va a confesar cualquier cosa. ¿Suena esto como la voz de la experiencia - Recordatorio -. El rendimiento pasado no es garantía de futuro results. Good suficiente Annandale, VA (MarketWatch) - Fue Voltaire que se hizo conocido dice que lo perfecto es enemigo de lo bueno. Y, aunque él no estaba hablando acerca de la inversión, que muy bien podría haber sido: La búsqueda incesante de un sistema de sincronización del mercado quotperfectquot puede conducir a un resultado inferior. Tome temporizadores de mercado que se basan en el promedio móvil de 200 días para determinar si deben estar dentro o fuera del mercado de valores. Es de ninguna manera un sistema perfecto, como Ill discutir en un momento. Pero, por la misma razón, se ha demostrado que es difícil - en la práctica - para hacerlo mejor. Aunque los sistemas de seguimiento de tendencias tienen una larga historia, sospecho que la popularidad de la media móvil de 200 días en los últimos decenios se puede remontar en gran parte a Richard Fabian, que durante la década de 1970 comenzó la defensa de una media móvil de 39 semanas (prácticamente el mismo que una media móvil de 200 días). En ese momento, Fabian era editor de la Carta interruptor de teléfono, un servicio de asesoramiento que desde entonces ha pasado por varias metamorfosis y está editado ahora por su hijo, Douglas Fabian, y llamó a Doug fabianos invertir con exito. Fabian el Viejo dijo a los abonados que no tienen que pasar más de un minuto a la semana para determinar si deben estar en fondos de inversión en acciones o en efectivo. Si el mercado estaba por encima de la media de las 39 semanas anteriores, entonces deben estar en el mercado - y por otra parte en efectivo. Noticias Hub: ¿Puede la inflación ser una buena cosa sentimiento anti-inflación difícil obtener una perspectiva económica matizada, Thorold Barker sostiene en el panel de noticias de concentradores. En comparación con casi todos los demás sistemas de market timing Me monitor, éste era el más simple. Y, sin embargo, también resultó para llevar a cabo bastante bien: Para la década de los años 1980, por ejemplo, fue el mejor intérprete de toda rastreado por el Hulbert Financial Digest. Aún así, el enfoque era (y es) no es perfecto, y Fabian fue uno de los primeros en decirlo. Se dice a menudo, por ejemplo, que un sistema de media móvil de 52 semanas produciría una mayor rentabilidad a largo plazo que el sistema de 39 semanas. Él, sin embargo, quedó con la media de 39 semanas porque creía que los inversores no estarían dispuestos a sentarse a cabo el mediano plazo que disminuye un movimiento más largo plazo promedio requeriría. Los investigadores en los últimos años han aumentado aún más graves cuestiones teóricas acerca de este sistema de sincronización del mercado. Una era que su potencial a los del mercado aparecido A finales de 1990 se haya convertido en muy disminuida, lo que lleva a algunos a especular que la gallina de huevos de oro-huevo verdadera había sido muerto por demasiados inversores que tratan de seguir el promedio móvil de 200 días. (Leer mi columna 2004 mencionar algunas de estas investigaciones.) Otro punto débil en los 200 días promedios móviles de la armadura es el argumento, alegado por Ned Davis, de Ned Davis Research, que el enfoque funciona principalmente durante los mercados alcistas seculares (a largo plazo). Una de las características de los mercados al alza cíclicas (corto plazo), según Davis, es que durante ellos, los sistemas de seguimiento de tendencias tienden a no trabajar. (Leer mi columna de septiembre 1, 2009, con el argumento de Davis.) Teniendo en cuenta estos defectos aparentes, se podría pensar que va mejor que la media móvil de 200 días habría sido relativamente fácil, sobre todo en los últimos años. Pero ya no haya sido. Lo sabemos porque Fabian, hijo, ha estado tratando de mejorar en él, casi desde el punto de que se hizo cargo del servicio de asesoramiento de su padre en la década de 1990. A fin de cuentas, sus desviaciones del sistema de media móvil de 39 semanas mecánica han costado su cartera modelo. Consideremos, por ejemplo, una cartera hipotética que siguió mecánicamente fabianos de 39 semanas de media móvil del sistema para cambiar entre el índice Wilshire 5000 y 90 días T-Bills. De acuerdo con la Hulbert Financial Digest, una cartera tipo habría producido un retorno anualizado de 3.0 en los últimos cinco años. Fabians cartera modelo, por el contrario, produce un rendimiento anualizado de 1,4 en el mismo período. Lo que hace el sistema de 200 días promedio de la sincronización del mercado se mueve decir sobre las existencias actualmente Se dice que debemos ser invertido en su totalidad, ya que el mercado está cómodamente por encima de su nivel medio de los últimos 200 días. De hecho, el mercado se mantuvo por encima de la media, incluso en la parte inferior de su corrección enero-febrero, y la subsiguiente fuerza en el mercado parece estar reivindicando cada vez más su decisión de permanecer optimista. Tal vez no sea una respuesta perfecta de lo que era necesario que los inversores en acciones actualmente a estar haciendo. Pero tal vez lo suficientemente bueno. Temas relacionados copy2016 Derechos de Autor MarketWatch, Inc. Todos los derechos reservados. Los datos proporcionados por intradía SEIS Información Financiera y sujeto a las condiciones de uso. Los datos históricos y actuales de fin de día proporcionados por SIX Financial Information. los datos intradía retardados las necesidades de cambio. SampP / Índices Dow Jones (SM) de Dow Jones amp Company, Inc. Todas las citas son en el tiempo local de cambios. Fecha de la última venta en tiempo real proporcionadas por NASDAQ. Más información sobre NASDAQ negocia símbolos y su estado financiero actual. los datos intradía retrasan 15 minutos para NASDAQ, y 20 minutos para otros intercambios. SampP / Índices Dow Jones (SM) de Dow Jones amp Company, Inc. SEHK datos intradía se proporciona por SEIS Información Financiera y es por lo menos 60 minutos retrasados. Todas las citas son en el tiempo local de cambios. Las acciones Columnas Autores Temas No se encontraron resultados más recientes NewsMeb Faber Investigación Timing Modelo Preguntas frecuentes Trato de ser lo más abierto y honesto acerca de los beneficios, así como las desventajas de cada estrategia y el enfoque investigo. De suma importancia es encontrar un programa de gestión de activos y un proceso que es adecuado para usted. El modelo de temporización se publicó sólo como un ejemplo sencillo. Existen considerables mejoras que se pueden hacer al modelo y que no se ejecutan fondos de los clientes con los parámetros exactos en el papel blanco o un libro. A continuación se presentan las preguntas más frecuentes que recibo por correo electrónico. Si usted tiene más preguntas, por favor contacta conmigo en email160protected con línea de asunto Preguntas: 1. ¿Cómo se actualiza este modelo ¿Qué quiere decir por precio mensual El modelo, según lo publicado, sólo se actualiza una vez al mes en el último día de la mes. la acción del mercado, mientras tanto, se ignora. El modelo publicado sólo fue destinado a ser ampliamente representativo de la actuación se podría esperar de un sistema tan simple. 2. ¿Ha examinado una versión completamente en donde se invierte 100 de los activos en cualquier clases de activos están en una señal de compra Sí, pero esto elimina los beneficios de la diversificación y expone la cartera a grandes riesgos cuando sólo unas pocas clases de activos están en una señal de compra. Además, se introduce los costos de transacción innecesarios. Rendimientos son más altos pero con un aumento innecesario de riesgo. 3. ¿Ha examinado una versión larga-corta donde se corta la clase del activo en lugar de moverse para sacar provecho Sí. Los resultados están en el apéndice libros. 4. ¿reequilibrar las clases de activos mensuales Sí. Aunque se muestra en el libro que es importante para reequilibrar en algún momento, la frecuencia no es tan importante. Se recomienda un reequilibrio de las cuentas anuales libres de impuestos, y el reequilibrio en base a flujos de efectivo en cuentas sujetas a impuestos. 5. ¿Ha intentado varios promedios móviles Sí. Existe un amplio estabilidad de los parámetros a partir de 3 meses en adelante a más de 12 meses. Lo mismo vale para los EMA. 6. Me gusta la estrategia y quiero ponerlo en práctica, debería esperar hasta el próximo reequilibrio Por lo general, invertir inmediatamente en el punto de reequilibrio. Mientras que esto puede tener un efecto significativo en los resultados a corto plazo, debe ser un lavado en el largo plazo. Los inversores preocupados por el corto plazo pueden escalonar sus compras durante varios meses o trimestres. 7. ¿Dónde puedo realizar un seguimiento de la estrategia 8. ¿Qué pasa con el uso diario o semanal Doesn8217t de datos única actualización mensual de exponer a un inversor para los movimientos de precios dramáticos en el ínterin Hemos visto que confirma los datos para varios marcos de tiempo, algunos superiores, algunas inferior. Su pregunta es válida, pero también consideran lo contrario. ¿Qué ocurre con un sistema que se actualiza todos los días en que un mercado baja rápido, entonces se invierte y va directamente hacia atrás hasta el inversor hubiera estado whipshawed y la pérdida de capital. 9. ¿Cuál es la mejor manera para que un individuo para implementar el modelo de apalancamiento Esto es complicado. Lo ideal es que pueden usar el apalancamiento a una tasa de margen razonable. Interactive Brokers es consistentemente justo aquí. El uso de ETFs apalancados es una idea horrible. Para los inversores familiarizados con el producto, los futuros son una buena opción. También se puede utilizar un todo-en sistema de rotación mercado de cruz. 10. ¿Has pensado en la combinación de la sincronización y los sistemas de rotación 11. ¿Por qué estás tomando el crédito para el uso del móvil de 200 días promedio de modelo 12. Para el sistema de rotación you8217ve escrito acerca de dónde comprar el mejor desempeño durante los últimos 3, 6, períodos de 12 meses, son simplemente utilizando la media del rendimiento de 3, 6, 12 meses para calcular el jugador más destacado 13. ¿es el crossover sma 10 meses optimizado para todos los (cinco) clases de activos, o es posible que diferentes marcos de tiempo podrían trabajar mejores para diferentes clases de activos de diferentes plazos sin duda funcionan mejor (en el pasado), pero no hay estabilidad amplio de parámetros a través de muchos diferentes longitudes medias móviles. 14. ¿Alguna vez ha intentado la adición de oro a su modelo (o cualquier otra clase de activo) Sí, se utiliza más de 50 clases de activos en Cambria 8211 el documento está destinado a ser instructivo. 15. ¿Por qué eligió el de 10 meses SMA Sólo para ser representativa de la estrategia, y también corresponde más cercana a la media de 200 sesiones. Elegimos mensual desde datos diarios no se remonta tan lejos para muchas de las clases de activos. 16. ¿Dónde obtuvo sus datos histórica mundial de datos financieros. 17. ¿Qué software se puede usar para realizar las pruebas retrospectivas históricas 18. A veces usted menciona utilizando BND o AGG en lugar de IEF. ¿Por qué es que mencionamos en el libro que temporización de los bonos menor volatilidad no hace mucha diferencia (bonos más altos vol como corporaciones, emergentes y así el trabajo basura sin embargo). Cabe mencionar que un inversor podría comprar y mantener un índice de bonos como AGG o BND vez de esperar IEF. 19. Estoy tratando de replicar sus resultados con X (Yahoo, Google, etc) y la base de datos de mi pareja resultados don8217t. Lo que da los índices dados a conocer en el libro de papel y se obtienen a partir de datos financieros globales. No puedo hecho de comprobar todas las fuentes de datos para ver cómo se calculan sus números, sino asegurarse de que los números son la rentabilidad total incluyendo los dividendos e ingresos. Para Yahoo Finance uno tiene que utilizar los números ajustados 8211 Y asegúrese de ajustar todos los meses (o grabar los nuevos rendimientos correspondientes a ese mes), un proceso tedioso. Meb Faber es co-fundador y el director de inversiones de Cambria Investment Management, y autor de cinco libros. Hay dos santos griales de la inversión: Medir el tiempo del mercado y de la Selección. Los analistas técnicos vistazo a los gráficos que consisten en datos históricos porque creen que el rendimiento futuro de una población o de un mercado de valores se puede predecir mediante el examen de los patrones del pasado. A veces, estas previsiones ingenuos parecen funcionar, pero la mayoría de los analistas de bolsa creen que la función principal del análisis técnico es aumentar las comisiones brokers39. Me pidieron para evaluar una estrategia de la sincronización del mercado que, o bien celebró la SampP 500 o un ETF del Tesoro a corto plazo durante los diez años que termina con el 31 de diciembre de 2010. Me resistía a evaluar la estrategia porque más o menos de acuerdo con la sabiduría convencional en relación con el análisis técnico, pero finalmente accedió a hacerlo. Esta estrategia de la sincronización se describe en The Ivy cartera donde se le llama quotThe cuantitativa Systemquot de la sincronización del mercado. Los autores mencionan que la hiedra de portafolio Jeremy Siegel describe la 200 días de media móvil simple en sus existencias de libros para el largo plazo. prueba Siegel39s compró el Dow Jones cuando se cerró al menos 1 por encima de sus 200 días de media móvil simple, y se vende el Dow Jones y el invertido en Letras del Tesoro cuando se cerró al menos 1 por debajo del 200 días de media móvil simple. Este 1 de amortiguación reduce el número de interruptores necesarios dentro y fuera del mercado. El sistema en movimiento 200 días Promedio simple (SMA) también fue descrito en el Hulbert Financial Digest. En este artículo, Hulbert mencionó que la popularidad de la 200 días de media móvil simple en las últimas décadas se puede remontar en gran parte a Richard Fabian, que durante la década de 1970 comenzó la defensa de un 39 semanas de media móvil (prácticamente lo mismo que un 200 días de media móvil simple ). En ese momento, Fabian era editor de la Carta interruptor de teléfono, un servicio de asesoramiento que desde entonces ha pasado por varias metamorfosis y está editado ahora por su hijo, Douglas Fabian, y llamó a Doug Fabian39s invertir con exito. Hulbert también escribió que un sistema de media móvil de 52 semanas (casi lo mismo que un sistema en movimiento media de 250 días simple) produciría mejores resultados a largo plazo que el sistema de 39 semanas. Mis datos para el SampP 500 confirman esta afirmación. Tenga en cuenta que este sistema de sincronización sencilla ha sido utilizada por los fabianos durante más de 30 años. Está también reputado siendo utilizado por los asesores High Falls en Rochester, Nueva York, donde está siendo considerado para jubilados Kodak como un sistema que evita los mercados bajistas. Los autores de la hiedra de portafolio hacen la misma afirmación. Escribí un programa de Microsoft Excel aplicaciones de Visual Basic (VBA) para poner a prueba este sistema. Here39s lo que aprendí: The Moving System promedio aritmético de 250 días con un tampón 3 produjo los mejores rendimientos a largo plazo para el SampP 500, por lo que el sistema se utilizó para todos mis resultados. Un SMA 170 días con un tampón 5 funciona tan bien como el 250 días SMA con un tampón 3. Un tampón (explicado anteriormente) reduce el número de conmutadores necesarios dentro y fuera del mercado. El período de diez años que termina el 31 de diciembre de 2010 fue el mejor período de diez años absoluta para esta estrategia de la sincronización del mercado durante los cincuenta y cinco años que terminaron el 31 de diciembre de 2010. Este hecho probablemente explica por qué tantos inversores han sido atraídos a esta sincronización del mercado estrategia de los últimos tiempos. Increíblemente, un tampón 3 disminuyó el número medio de interruptores de 6,9 ​​a 0,5 por año por año y aumentó el retorno de 5,39 por año a 8,86 por año. Los dividendos se incluyen en todas las declaraciones de 500 SampP que se muestran aquí. Esto es absolutamente asombrosa si se compara con un amplificador Comprar Mantener la estrategia de índice que devuelve un mero 1,51 por año durante este período de diez años. Y, la estrategia cronometrada hizo a través de todo el período de diez años sin una pérdida, pero en un momento, la Estrategia amp Mantener Compra estaba abajo de un corazón que para el 39.27. Tenga en cuenta que retiro es la peor pérdida que un inversor habría experimentado si la cartera había sido liquidada durante el período objeto de examen. Sin embargo, si se examinan los periodos de diez años que termina el 29 de diciembre, 2000 y el 31 de diciembre de 1990, a continuación, un conjunto completamente diferente de los datos emergen. Los datos de la tabla anterior muestran que la aplicación del sistema móvil simple promedio de 250 días con un tampón 3 durante los dos períodos de diez años que se muestran era una pérdida de tiempo y dinero. ¿Qué tan bien sería el sistema móvil simple promedio de 250 días con un tampón 3 han trabajado durante todo el período de 55 años que termina el 31 de diciembre de 2010 La información de la tabla anterior muestran que había una modesta ventaja de menos de 1 por año para el mercado de los temporizadores , pero que tenían que cambiar dentro y fuera del mercado de un promedio de 0,84 veces por año para obtener la ventaja. Sin embargo, y esto es importante. si un mercado a la baja severa se produjo durante un período de cinco años, las pérdidas del mercado de oso se redujeron significativamente. La pérdida peor mercado bajista para la cartera cronometrado durante cualquiera de los 11 períodos de cinco años que terminan en 2010 fue de 6,05. Estos son los peores pérdidas del mercado de oso (llamada drawdown) para la Cartera Comprar amplificador de espera: 40,89 reducción durante el período de cinco años que termina con el año 2010 39.27 reducción durante el período de cinco años que termina con 2005 17.23 reducción durante el período de cinco años que termina con 1985 22.49 reducción durante el período de cinco años que termina con 1975 18.36 reducción durante el período de cinco años que termina con 1970 la conclusión es que si los 11 períodos de cinco años (un total de 55 años) que termina con el 31 diciembre de 2010 es examinaron y, si un tampón 3 se utiliza para limitar el número de conmutadores a una media de menos de un interruptor por año, a continuación, superó el modelo de temporización durante 5 de los 11 períodos, y superó al Comprar amp Hold modelo durante 6 de los 11 períodos . Vea la tabla a continuación. La tabla siguiente muestra todos los 11 de los períodos de cinco años de la SampP 500. A 250 días de media móvil simple con un tampón 3 se utilizó para el cronometrado Cartera. Los dividendos se incluyen en todas las devoluciones. Una vez más, retiro es la peor pérdida que se habría realizado durante el período de cinco años. Se debe apostar la granja en esta estrategia o son estos resultados simplemente una coincidencia notable que es comparable a los analistas dobladillo Teoría La teoría financiera dobladillo han utilizado libremente para determinar dónde se dirige la economía. Hasta ahora su sido bastante exacto. En los años 20 y 60, faldas estaban en un alto y así fue el mercado de valores. Y en los años 30 y 40, el mercado de valores era tan bajo que las mujeres eran casi tropezando en sus faldas. La teoría dobladillo era también en la pelota en 1987. Las minifaldas estaban de moda, y el mercado de valores estaba en una alta coincidencia. Pero entonces el mercado se desplomó rápidamente en octubre, justo cuando los diseñadores tales como Bill Blass minifaldas decidieron que parecían ridículos. Hemlines cayeron y también lo hizo el mercado. La coincidencia I39m no va a apostar la granja a cada una de estas estrategias en el corto plazo, pero será el seguimiento de la SampP 50039s 200 y 250 diarios promedios móviles con cuidado en el futuro. Algunos aspectos problemáticos de cualquier sistema de sincronización del mercado. 1. El desempeño pasado no generalmente predecir el rendimiento futuro en el juego de la bolsa. Si fuera así de simple, entonces todo el mundo sería rico, y que claramente no es posible. 2. Un movimiento hacia dentro o fuera del mercado en una cuenta gravable es generalmente un hecho imponible. Este hecho probablemente hace que cualquier sistema de distribución inadecuados para cuentas sujetas a impuestos. 3. Cuando un sistema es examinado sin pasión, y cuando se tiene la maravillosa perspectiva del tiempo, entonces es bastante fácil de decir que se va a mover toda su cartera (o al menos una parte importante de ella) dentro o fuera de la mercado. Sin embargo, la mayoría de los temporizadores de mercado que conozco son constantemente dudando de sí mismos. That39s porque la mayoría de los inversores son muy reacios a hacer grandes apuestas en cualquier cosa, sobre todo porque it39s instintiva, pero lo más importante, las grandes apuestas violan preceptos de diversificación. Here39s algunos consejos de Benjamin Graham, Warren Buffet39s mentor y, probablemente, el mayor valor de los inversores del siglo 20: quotThe inversor siempre debe tener un porcentaje mínimo de su cartera total en acciones comunes y un mínimo porcentaje en equivalentes de bonos. Recomiendo por lo menos el 25 por ciento del total en todo momento en cada categoría. Un buen caso se puede hacer para una división de 50-50 consistente aquí, con ajustes por cambios en el nivel del mercado. Esto significa que el inversor podría cambiar algunos de sus existencias en bonos en aumentos significativos del nivel de mercado, y viceversa cuando el mercado baja. Yo sugeriría que, en general, un vencimiento promedio de siete u ocho años por su vínculo holdings. quot estoy razonablemente seguro de que it39s bastante seguro de que escribir absolutamente nadie estaría hablando o escribiendo sobre cualquier sistema de cronometraje en movimiento promedio simple o compleja si de no haber sido por los diez años que termina con el 31 de diciembre de 2010. el sistema SMA 250 días con un tampón 3 consiguió un inversor fuera del mercado el 10 de octubre de 2000 y la parte posterior en el 6 de mayo de 2003. Ese movimiento evitó una 32.6 pérdida (sin dividendos) del 500. el sistema 250 días SMA SampP también consiguió un inversor fuera del mercado el 21 de noviembre de 2007 y una copia en el 23 de julio de 2009. Ese movimiento evitó una pérdida de 31,1 (sin dividendos) de la SampP 500. durante los años sesenta y terminando con el 31 de diciembre de de 2010 las sólo había otro período durante el cual el sistema SMA 250 días disfrutado de un éxito comparable es decir, el sistema de SMA 250 días con un tampón 3 consiguió un inversor fuera del mercado el 27 de abril de 1973 y la parte posterior en el 21 de febrero de 1975. Esto evita una pérdida de 23,0 (sin dividendos) del SampP 500. Aquí están algunas de las consecuencias negativas del sistema SMA 250 días con un tampón 3: el sistema SMA 250 días con un tampón 3 consiguió un inversor fuera del mercado el 19 de octubre de 1987, y una copia en el 16 de septiembre de 1988. Esa medida se evita un aumento de 20,4 (sin dividendos) del SampP 500. había muchos otros períodos durante los últimos sesenta años durante los cuales las ganancias considerables no se habría dado cuenta de que si el dinero había sido sacado del mercado si la sincronización del sistema SMA 250 días con un tampón 3 había sido seguido. Examine la tabla de abajo para verlas. Tenga en cuenta que un año es igual a aproximadamente 250 Días de Negociación La conclusión es que siempre habrá razones de peso para que cualquier decisión desconcertante, pero si usted cree que esta economía es similar a la economía que existió durante finales de 2000 y finales de 2008, a continuación, obtener fuera de otro modo, mantenga el curso. Ya veremos. ¿Qué tan bien sería la estrategia temporizado haber trabajado para WEIMERandWIRTH El 31 de diciembre el año 2015 tendré 14-1 / 2 años de datos de rendimiento de WW. Por desgracia, empecé a grabar datos diarios sólo después de 2005, para que significa que al final de 2015 voy a tener nueve años de datos de rendimiento diario para WW. Mi plan es actualizar los datos SampP 500, así como datos de tiempo WEIMERandWIRTH en esta página después del final de 2015. Aquí están mis resultados WW del 28 de diciembre, de 2006 thru 24 de julio de 2015. Solía ​​24 de julio de 2015 como fecha de finalización porque eso es cuando un temporizador WW habría salido. Estos son los retornos para el SampP 500 durante el mismo período de 4,5 Comprar amplificador Anual Hold SampP 500 6.9 de retorno anual temporizado SampP 500 de retorno