Las ganancias diluidas por acción diluidas de BPA - Lo que se diluidas por acción - EPS diluido EPS diluido es una medida de rendimiento utilizado para medir la calidad de una ganancias de los companys por acción (EPS) si se ejercen todas las obligaciones convertibles. Los valores convertibles son todas acciones preferentes convertibles en circulación, obligaciones convertibles. opciones sobre acciones (principalmente a base de empleados-) y warrants. A menos que la compañía no tiene acciones potenciales adicionales en circulación, lo cual es una circunstancia relativamente raro, las EPS diluidas siempre serán menores que las EPS simples. VIDEO Carga del reproductor. ROMPIENDO ganancias diluidas por acción - BPA diluido EPS diluido tiene en cuenta lo que sucedería si se ejercieron valores diluidos. valores diluyentes son valores que no son acciones comunes, pero pueden ser convertidos en acciones ordinarias si el titular ejerce esa opción. Si se convierten, valores diluyentes aumentan efectivamente el número de acciones en circulación, y esto a su vez disminuye EPS, debido a que el cálculo de EPS utiliza un número ponderado de las acciones en el denominador. Importancia de EPS EPS es una medida muy importante que se utiliza en la evaluación de la salud financiera de la empresa. Al informar sobre los resultados financieros, los ingresos y EPS son dos de los indicadores más comúnmente evaluados. En sus informes de ganancias, las empresas informan EPS tanto primarios como diluida, pero el enfoque es en general más en la medida más conservadora EPS diluidas. EPS dilutivo se considera una medida conservadora, ya que indica un peor escenario en términos de EPS. Es muy poco probable que todo el mundo la celebración de opciones, warrants, participaciones preferentes convertibles, etc. convertirían sus acciones a la vez. Al mismo tiempo, si las cosas van bien, hay una buena probabilidad de que todas las opciones y convertibles se convertirán en acciones ordinarias. Una gran diferencia en una empresa y los EPS EPS diluidas puede indicar una alta dilución potencial de las acciones de los companys, un atributo parecía casi unánimemente negativa tanto por analistas e inversores. Una advertencia importante es que el EPS sólo se requiere para ser declarado por las empresas públicas. GPA se reportan en una cuenta de resultados de los companys públicas. acciones preferentes, opciones sobre acciones comunes dilutivo valores convertibles y bonos convertibles son tipos comunes de valores diluidos. Convertibles acciones preferentes es una acción preferente que se puede convertir en una acción ordinaria en cualquier momento. Las opciones sobre acciones son beneficios comunes de los empleados, en especial para los ejecutivos. Las opciones sobre acciones otorgan a su tenedor el derecho a comprar acciones comunes a un precio determinado en un tiempo establecido. Los bonos convertibles son similares a acciones preferentes convertibles, ya que se convierten en acciones ordinarias a los precios y los tiempos especificados en sus contratos. Todos estos valores, si se ejerce, aumentaría el número de acciones en circulación, y por lo tanto reducir las ganancias por acción diluida EPS. Diluted las ganancias por acción diluidas, o EPS, es una empresas de la utilidad neta dividida por la suma de las cuotas medias y otra instrumentos convertibles. Un beneficio neto Companys se puede encontrar en su cuenta de resultados. A company39s acciones promedio se refiere al promedio ponderado de las acciones comunes durante todo el año. Los pesos de cada factor sería la longitud de tiempo que cada cantidad de acciones comunes es excepcional. Como un simple ejemplo, supongamos que una empresa tiene 100 acciones comunes en circulación durante 9 meses y 120 acciones ordinarias en circulación durante 3 meses. Los pesos de 9 meses y 3 meses serían 0,75 y 0,25, respectivamente. Esto representa 3 / 4s de un año y 1/4 de un año. Por lo tanto, la fórmula para la porción de acciones promedio de las ganancias diluidas por acción para este ejemplo sería .75 (100) 25 (120), lo que equivaldría a un promedio ponderado de 105 acciones comunes para todo el año. Otros instrumentos convertibles y BPA diluido El término instrumentos convertibles se refiere a cualquier instrumento financiero que posiblemente se podría convertir en acciones comunes de referencia, algunos ejemplos de instrumentos convertibles que pueden ser considerados en el beneficio diluido por la fórmula acción son opciones sobre acciones y convertibles preferentes las acciones, pero hay muchos otros y todo lo que tiene la disponibilidad para ser convertido a una acción ordinaria podrían ser incluidos. El uso de un EPS diluido Las ganancias diluidas por acción se utilizan por los inversores en sustitución de las ganancias por acción para dar cuenta de los instrumentos financieros que se pueden convertir en acciones. Este enfoque conservador para el cálculo de las ganancias por acción se puede utilizar en lugar de la fórmula EPS simples como cualquier instrumento convertible se puede convertir en cualquier momento que podría hacer que los acontecimientos reales que se desvían mucho de la EPS simples estimaciones futuras. Esto es especialmente importante tener en cuenta cuando otras fórmulas financieras utilizan las ganancias por acción en su calculations. Calculating BPA básico y totalmente diluida en una estructura de capital Complejo Hay algunas reglas básicas para el cálculo ESP básica y diluida en una estructura de capital compleja. El ESP básica se calcula de la misma manera como lo es en una estructura de capital simple. El BPA básico y totalmente diluidas se calculan para cada componente de los ingresos: ingresos por operaciones continuas, la utilidad antes de partidas extraordinarias o cambios en el principio de contabilidad, y los ingresos netos. Para calcular EPS totalmente diluidas: BPA diluido (Utilidad Neta - dividendo preferente) / número medio ponderado de acciones en circulación - impacto de valores convertibles - impacto de las opciones, warrants y otros valores diluidos otra forma: (ingresos netos - dividendos preferentes) dividendos preferentes convertibles (intereses de deuda convertible (1-t)) de acciones promedio ponderadas acciones de conversión de convertibles acciones preferentes de la conversión de acciones convertibles acciones se puedan emitir deuda de las opciones sobre acciones. Para comprender este complejo cálculo vamos a ver cada posibilidad: Si la empresa tiene obligaciones convertibles, utilice el método si convertida: conversión 1.Treat como algo que ocurre al principio del año o en la fecha de emisión, si ocurrió durante el año ( aditivo al denominador). gasto relacionado 2.Eliminate interés, neto de impuestos (aditivo al numerador). Si la empresa tiene acciones preferentes convertibles, utilice el método si convertida: 1. Eliminar dividendo preferente del numerador (numerador disminuir). 2. Tratar como la conversión se produce en el comienzo del año o en la fecha de emisión, si ocurrió durante el año (aditivo para el denominador). Por otra parte, utilizar el tipo de conversión más ventajosa a disposición del titular de la garantía. Opciones y warrants utilizan el método de autocartera: 1.Assume que el ejercicio se produjo a principios del año de la fecha o asunto, si se produce durante todo el año. 2.Assume que los ingresos se utilizan para la compra de acciones ordinarias por acciones propias. 3.if precio de ejercicio el precio de mercado lt agotadas, se produce la dilución. 4.En precio de ejercicio el precio de mercado gt, los valores son anti-dilatada y puede ignorarse en el cálculo de las GPA diluidas. La empresa ABC tiene: - El beneficio neto de 2 my 2m número medio ponderado de acciones en circulación durante el período contable. - Los bonos convertibles en acciones ordinarias de valor de 50.000: 50 a 1.000, con un interés del 12. Ellos son convertibles a 1.000 acciones comunes. - Un total de 1.000 acciones preferentes convertibles pago de un dividendo de 10 y convertibles a 2.000 acciones ordinarias, con un nominal de 100 por acción preferente. - Un total de 2.000 opciones sobre acciones en circulación, de los cuales 1.000 fueron emitidos con un precio de ejercicio de 10 y el otro de 1.000 de los cuales tienen un precio de ejercicio de los 50. Cada opción se puede convertir en 10 acciones comunes. - Una tasa de impuesto de 40 - de cuyo precio medio de cotización es de 20 dólares por acción. Calcular la EPS totalmente diluidas Si la deuda se convierte, la compañía tendría que emitir un 50.000 (501.000) acciones comunes adicionales. Como resultado, el WASO aumentaría a 2.050.000. Dado que la deuda se convierte, no hay interés tendría que ser pagado. El interés era de 6.000 por año. El gasto por intereses fluiría a través de accionistas comunes, pero no antes de que el IRS obtener una parte de ella. Así neto de impuestos de la empresa habría generado un adicional de 3.600 (6.000 (1-40) en el ingreso neto ajustado WASO:. 2.050.000 Resultado neto ajustado: 2003600 Si la acción se convierte en la compañía tendría que emitir un adicional de 2.000 acciones ordinarias . Como resultado, el WASO aumentaría a 2.052.000. Puesto que el dividendo preferente ya no se emitiría la empresa no tiene que pagar 10.000 dividendos (1001,00010). Dado que los dividendos no son deducibles de impuestos, no hay implicaciones fiscales. Así que la compañía habría generado un adicional de 10.000 en la utilidad neta atribuible a los accionistas comunes ajustado WASO:. 2.052.000 ingresos netos ajustados: 2.003.600 dividendos preferentes se reduce a cero, porque los dividendos preferentes se anulan entre sí después de la EPS Fórmula diluido arriba (asumiendo que toda acción preferente se puede convertir acciones preferentes). Digamos que hay 1.000 opciones sobre acciones en el precio de mercado de dinero (precio de ejercicio lt agotadas). los titulares de las opciones sobre acciones pueden convertir sus opciones en acciones para un beneficio en cualquier punto y momento. Dicen 1.000 opciones sobre acciones están fuera del dinero (precio de ejercicio gt precio de mercado de las acciones). Los titulares de las opciones sobre acciones no convierten sus opciones, ya que sería más barato para comprar las acciones en el mercado abierto. La opción fuera de la-dinero puede ser ignorada. La in-the-money opciones deben tenerse en cuenta. Así es como en-el-dinero opciones se tienen en cuenta: 1) Calcular la cantidad recaudada a través del ejercicio de opciones: 1000 10 10 100 000 2) Calcular el número de las acciones comunes que pueden ser recomprados usando la cantidad recaudada a través del ejercicio de opciones (que se encuentra en el paso 1): 100.000 / 20 5.000 3) Calcular el número de acciones comunes creadas por el ejercicio de las opciones sobre acciones: 1000 10 10 000 4) Encontrar el número neto por el cual el número de nuevas acciones ordinarias, creado como resultado de las opciones sobre acciones ejercitadas (que se encuentra en el paso 3), mayor que el número de acciones ordinarias compradas a precio de mercado con las aportaciones recibidas por el ejercicio de las opciones (que se encuentran en el paso 2): 10.000 - 5.000 5.000 5) Encuentra el número total de acciones si se ejercen las opciones sobre acciones: añadir el número medio ponderado de acciones a lo que se encontró en el paso 4: 2.052.000 5.000 2.057.000 2.000.000 totalmente EPS diluido 3.600 - 10.000 10.000 2.003.600 2.000.000 0.974 50.000 2.000 5.000 2.057.000 Presentación y divulgación estructura de capital simple a. El BPA básico se presenta para los ingresos de las operaciones continuas, la utilidad antes de partidas extraordinarias o cambio de principios contables, y los ingresos netos. segundo. Reportado para todos los ejercicios presentados c. EPS de períodos anteriores se actualizaron los ajustes de períodos anteriores. re. Se requieren notas al pie de la división de acciones y dividendos en acciones. Compleja estructura de capital a. El BPA básico y totalmente diluidas se presentan para beneficios de operaciones continuas, la utilidad antes de partidas extraordinarias o cambio de principios contables, y los ingresos netos. segundo. Reportado para todos los ejercicios presentados c. EPS de períodos anteriores se actualizaron los ajustes de períodos anteriores. re. Se requieren notas al pie para diluida EPS. Calculating el beneficio por acción (EPS) Relación de las empresas de propiedad pública, de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados (PCGA), debe informar de las ganancias por acción (EPS) por debajo de la línea de ingresos netos en sus cuentas de resultados que dan 8212 EPS una cierta distinción entre los ratios financieros. ¿Por qué es EPS considerado tan importante, ya que ofrece a los inversores un medio para determinar la cantidad que la empresa obtuvo en sus inversiones en acciones de valores: EPS le indica cómo ingresos netos mucho que la empresa obtuvo por cada acción social es el propietario. La relación EPS básica La ecuación esencial para la EPS es el ingreso neto 247 Número total de acciones del capital social EPS Para el ejemplo que se muestra en las siguientes figuras, el 32.47 millones de ingresos netos company8217s se divide entre los 8,5 millones de acciones de la empresa ha emitido para calcular sus 3.82 EPS. Un ejemplo cuenta de resultados de una empresa. Un ejemplo de balance para un negocio. EPS es de extraordinaria importancia a los accionistas de las empresas cuyas acciones se cotizan en bolsa. Estos accionistas prestan mucha atención a los precios de mercado por acción. Ellos quieren que el ingreso neto de la empresa se comunique a ellos sobre una base por acción, para que puedan comparar fácilmente con el precio de mercado de sus acciones de valores. Las acciones de valores de las empresas de propiedad privada no se negocian activamente, así que no hay valor en el mercado fácilmente disponible para las acciones de valores. Las empresas privadas no tienen que informar de EPS de acuerdo con los PCGA. La idea detrás de esta exención es que sus accionistas no se centran en por valores de las acciones y están más interesados en los ingresos netos totales business8217s. La relación de EPS diluido la empresa en el ejemplo podría ser listada en la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE). Suponga que su capital social se comercializa a 70 dólares por acción. La Bolsa de Nueva York (como se le llama) requiere que la capitalización de mercado (valor total de las acciones emitidas y en circulación) sea al menos 100 millones de dólares y que tienen por lo menos 1,1 millones de acciones disponibles para el comercio. Con 8,5 millones de acciones cotizando a 70 dólares por acción, la capitalización de mercado company8217s es de 595 millones, muy por encima del mínimo NYSE8217s. Al final del año, esta corporación tiene 8,5 millones de acciones de acciones en circulación. que se refiere al número de acciones que se han emitido y son propiedad de sus accionistas. Por lo tanto, su EPS es de 3.82, como se acaba de calcularse. Pero here8217s una complicación: La empresa está comprometida con la emisión de acciones del stock de capital adicionales en el futuro para las opciones sobre acciones que la empresa ha concedido a sus ejecutivos, y se ha pedido dinero prestado sobre la base de los instrumentos de deuda que dan a los prestamistas el derecho a convertir las deuda en su capital social. Bajo los términos de sus opciones de gestión de valores y su deuda convertible, el negocio puede tener que emitir 500.000 acciones del stock de capital adicionales en el futuro. Dividiendo la utilidad neta entre el número de acciones en circulación más el número de acciones que podrían ser emitidos en el futuro da el siguiente cálculo de EPS: 32,470,000 Utilidad Neta 247 acciones 9.000.000 acciones emitidas y potencialmente susceptibles de emisión de 3,61 EPS Este segundo cálculo, basado en el más alto número de acciones de valores, se llama el beneficio diluido por acción. (Medios diluidas adelgazado o repartidas en un mayor número de acciones.) El primer cálculo, basado en el número de acciones de acciones emitidas y en circulación en realidad, se llama el beneficio básico por acción. Ambos se comunican en la parte inferior de la cuenta de resultados. Por lo tanto, las empresas de propiedad pública reportar cifras de dos EPS 8212 a menos que tengan una estructura de capital simple que no requiere la empresa para emitir acciones de acciones adicionales en el futuro. En general, las empresas de propiedad pública tienen estructuras de capital complejas y tienen que reportar dos figuras EPS, como se ve en la primera figura de arriba. A veces it8217s no está claro cuál de las dos figuras EPS se utiliza en los comunicados de prensa y en artículos en la prensa financiera. Usted tiene que tener cuidado para determinar qué proporción de EPS se está utilizando y 8212, que está siendo utilizado en el cálculo de la relación precio / ganancias (P / E). Ajuste de la relación de EPS cálculo de las GPA básicas y diluidas isn8217t siempre tan simple como el ejemplo puede sugerir. Éstos son sólo dos ejemplos de los factores que requieren que el contador para ajustar la fórmula EPS complicando. Durante el año, una empresa puede: emitir acciones adicionales de acciones y volver a comprar algunas de sus partes comunes. (Acciones de sus acciones propiedad de la propia empresa que no se canceló formalmente se llaman acciones propias.) El número medio ponderado de acciones en circulación de acciones se utiliza en estas situaciones. Emitir más de una clase de acciones, haciendo que los ingresos netos que se divide en dos o más grupos de 8212 una piscina para cada clase de acciones. EPS se refiere a las acciones ordinarias, o la más joven de las clases de acciones emitidas por una business. Calculating ganancias por acción diluidas texto completo ganancias diluidas por acción Definición ganancias diluidas por acción (EPS diluidas) es una ganancias de los companys por acción (EPS) calculado mediante acciones ordinarias totalmente diluidas en circulación (es decir, que incluye el impacto de los instrumentos tales como subvenciones de opciones sobre acciones y bonos convertibles). acciones ordinarias totalmente diluidas consideran valores con características que aumentarán el número de acciones comunes en circulación y reducir (diluir) las ganancias por acción. EPS diluido indica un peor de los casos. una en la que todas las personas que podrían haber recibido Stock hizo sin la compra de acciones directamente por el valor total de mercado. Las ganancias por acción se muestra la cantidad de ingresos aplicable a cada acción ordinaria. Las ganancias diluidas por acción incluye acciones comunes de valores diluyentes, tales como opciones convertibles de deuda o acciones, en su cálculo. Cálculo El beneficio básico por cuota de fórmula consiste en tomar los ingresos disponibles para los accionistas comunes (ingresos netos menos los dividendos de acciones preferentes), dividido por el número medio ponderado de acciones ordinarias en circulación. acciones comunes dilutivo de los instrumentos dilutivos, como las opciones sobre acciones o resguardos de garantía, se añaden al denominador ecuaciones básicas (número medio ponderado de acciones en circulación), lo que disminuye el resultado final de las ganancias por acción. Por lo tanto, las ganancias básicas por acción tiende a tener un valor más alto que las ganancias diluidas por acción. Las ganancias diluidas por acción es el número por acción El resultado más conservador debido a que la ecuación tiene en cuenta el mayor número de acciones comunes que podrían ser excepcional. Las empresas públicas de divulgación calcular y revelar las EPS para cada categoría importante sobre la faz de la cuenta de resultados. En otras palabras, hacen un cálculo de la GPA para los ingresos de las operaciones continuas, operaciones discontinuas. artículos extraordinarios. cambios en los principios contables, y los ingresos netos. EPS básicas, basadas en los ingresos netos, es seguido por las ganancias diluidas por acción y los y las dos cifras están reportadas en la cuenta de resultados. Asignar Concepto de lectura Asignar solo este concepto o capítulos enteros a su clase de forma gratuita.
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